Pasal 4

Contoh : PT A (debitur) dalam tahun 1995 mempunyai utang usaha kepada B Corporation (kreditur di luar negeri) sebesar US$ 1,000,000.- yang berjangka waktu 5 (lima) tahun dengan tingkat bunga tertentu. Kurs konversi pada saat perolehan adalah Rp 2.500,-/US$ 1 sehingga nilai buku utang tersebut pada saat perolehan adalah sebesar Rp 2.500.000.000,-. Karena terjadinya krisis sejak tahun 1997 yang mengakibatkan nilai tukar Rupiah merosot tajam menjadi Rp 8.500,-/US$ 1 pada tahun 2000, nilai buku utang PT A pada tahun 2000 meningkat menjadi sebesar Rp 9.000.000.000,-, terdiri dari utang pokok sebesar Rp 2.500.000.000,-, bunga yang masih harus dibayar sebesar Rp 500.000.000,- dan rugi selisih kurs sebesar Rp 6.000.000.000,-. Dalam Tahun Pajak 2000 PT A mempunyai hak kompensasi kerugian fiskal yang dapat diperhitungkan sebesar Rp 3.000.000.000,- dan penghasilan neto usaha sebesar Rp 1.000.000.000,-. : Dalam tahun 2000 utang usaha PT A direstrukturisasi melalui mediasi Satuan Tugas Prakarsa Jakarta. Dalam restrukturisasi tersebut B Coorporation memberikan pembebasan utang (hair cut) kepada PT A sebesar 50% atau US$ 500,000.- dan sisanya dijadwalkan kembali (reschedulling). Nilai buku utang yang dibebaskan tersebut dalam pembukuan debitur termasuk utang bunga adalah sebesar 50% dari Rp 9.000.000.000,- sama dengan Rp 4.500.000.000,-. Perhitungan Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2000 yang terutang dan yang dibebaskan adalah sebagai berikut : a. Pajak Penghasilan yang terutang atas seluruh penghasilan : Penghasilan neto usaha Rp 1.000.000.000,- Keuntungan karena pembebasan utang usaha Rp 4.500.000.000,- ---------------------- Rp 5.500.000.000,- Kompensasi kerugian Rp 3.000.000.000,- ---------------------- Penghasilan Kena Pajak Rp 2.500.000.000,- Pajak Penghasilan terutang (tarif umum berdasarkan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1994) Rp 741.250.000,- b. Pajak Penghasilan yang terutang dan yang dibebaskan atas keuntungan karena pembebasan utang usaha : Keuntungan karena pembebasan utang usaha Rp 4.500.000.000,- Kompensasi kerugian : Rp 4.500.000.000,- ---------------------- x Rp 3.000.000.000,- = Rp 2.454.545.000,- Rp 5.500.000.000,- ---------------------- = Rp 2.045.455.000,- Pajak Penghasilan terutang (tarif umum berdasarkan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1994) Rp 604.886.500,- c. Pajak Penghasilan yang dibebaskan yang harus dibayar dan yang dapat diangsur : Pajak Penghasilan yang dibebaskan 30% x Rp 604.886.500,- = Rp 181.465.950,- Pajak Penghasilan yang harus dibayar Rp 741.250.000,- - Rp 181.465.950,- = Rp 559.784.050,- Pajak Penghasilan yang dapat diangsur Rp 604.886.500,- - Rp 181.465.950,- = Rp 423.420.550,- Atas Pajak Penghasilan sebesar Rp 423.420.550,- dapat diangsur paling lama 5 (lima) tahun kecuali apabila sebelum batas waktu tersebut berakhir perusahaan debitur dibubarkan atau dialihkan kepada pihak lain. Dalam hal ini sisa pajak yang terutang wajib dibayar seluruhnya dan segera oleh debitur.